ETF-FAQ: Häufige Fragen, Missverständnisse und Denkfehler von Einsteigern

ETFs sind für Privatanleger ein wertvolles und oft ideales Instrument für den Vermögensaufbau. Dennoch begegnen Einsteigern immer wieder dieselben Fragen, Unsicherheiten und Fehlannahmen. Dieses Fach-FAQ erklärt die wichtigsten Punkte verständlich, räumt mit verbreiteten Irrtümern auf und hilft Anlegern, selbstbewusster und fundierter zu investieren.

1. Allgemeine Grundlagenfragen

1.1 Was ist ein ETF überhaupt – und warum ist er so beliebt?

Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der die Entwicklung eines Indexes nachbildet. Er investiert z. B. automatisch in hunderte oder tausende Unternehmen. Die Beliebtheit entsteht durch:

• niedrige Kosten
• starke Diversifikation
• Transparenz
• einfache Handelbarkeit
• wissenschaftlich belegte Langfrist-Erfolge

Missverständnis: Viele glauben, ein ETF sei ein Spekulationsprodukt – tatsächlich ist es meist das Gegenteil: ein stabiles Basisinstrument.

1.2 Sind ETFs sicher?

Ein ETF ist ein Sondervermögen. Das bedeutet: Selbst wenn die Fondsgesellschaft Insolvenz anmeldet, bleibt dein Vermögen davon unberührt. Du bist Eigentümer der Wertpapiere, nicht der Anbieter.

Risiken gibt es aber trotzdem, vor allem Markt- und Kursschwankungen. Sichere Renditen gibt es an der Börse nie.

1.3 Kann ein ETF pleitegehen?

Der ETF selbst nicht, da er Sondervermögen ist.
Der Anbieter jedoch schon – aber auch dann ist dein Vermögen geschützt.

Missverständnis: „Wenn der ETF-Anbieter insolvent geht, ist mein Geld weg.“ Das ist falsch.

2. Fragen zur Rendite und Strategie

2.1 Wie viel Rendite kann ich mit ETFs erwarten?

Langfristig (10–30 Jahre) haben globale Aktienindizes real etwa 6–8 % pro Jahr erwirtschaftet.

Kurzfristig (0–5 Jahre) kann die Rendite stark schwanken – bis hin zu deutlichen Verlusten.

Missverständnis: Viele Einsteiger erwarten jedes Jahr positive Rendite – das ist unrealistisch.

2.2 Kann ich mit ETFs schnell reich werden?

Nein. ETFs sind kein Werkzeug für schnellen Reichtum.
Sie eignen sich für disziplinierten, langfristigen Vermögensaufbau.

Missverständnis: „ETFs sind eine geheime Abkürzung.“
Realität: Sie sind ein effizientes Werkzeug – aber keine Wunderwaffe.

2.3 Muss ich Market-Timing betreiben, um erfolgreich zu sein?

Nein.
Market-Timing funktioniert statistisch für Privatanleger nicht. Selbst Profis scheitern daran.

Sparpläne und konsequente Langfriststrategie schlagen fast immer die Versuche, den „perfekten“ Moment abzupassen.

Missverständnis: „Ich sollte warten, bis es wieder billiger wird.“
Tatsache: Die besten Börsentage kommen oft überraschend – wer nicht investiert ist, verpasst sie.

3. Fragen zur ETF-Auswahl

3.1 Wie viele ETFs brauche ich wirklich?

Für die meisten Anleger reichen ein bis drei ETFs.
Mehr bedeutet oft keine zusätzliche Diversifikation – sondern nur Komplexität.

Beispiele:

• 1 ETF: globaler Index
• 2 ETFs: Industrieländer + Schwellenländer
• 3 ETFs: Zusätzlich Anleihen

Missverständnis: „Je mehr ETFs, desto besser.“
Falsch – Vielfalt ist nicht gleich Diversifikation.

3.2 Sind Themen-ETFs eine gute Idee?

Nur für einen kleinen Portfolio-Anteil (falls überhaupt).
Themen-ETFs wie Technologie, Wasserstoff, Robotik oder erneuerbare Energien:

• sind hochspekulativ
• haben starke Schwankungen
• werden oft gehypt
• sind nicht immer breit diversifiziert

Für Einsteiger sind sie meist ungeeignet.

3.3 Thesaurierend oder ausschüttend – was ist besser?

• Thesaurierend: Erträge automatisch reinvestiert – ideal für Vermögensaufbau.
• Ausschüttend: Dividenden werden ausgezahlt – sinnvoll, wenn man laufende Einnahmen möchte.

Missverständnis: „Ausschüttende ETFs bringen mehr Rendite.“
Falsch – die Gesamtperformance ist entscheidend, nicht die Art der Ausschüttung.

4. Fragen zu Sparplänen und Einstieg

4.1 Sollte ich einen Sparplan machen oder eine Einmalanlage?

Beides ist gut – abhängig vom Betrag und Timing.

• Sparplan: ideal für regelmäßiges Investieren, reduziert Timing-Fehler
• Einmalanlage: statistisch oft besser, aber emotional schwieriger

Missverständnis: „Sparpläne sind immer besser.“
Die Wahrheit: Sie glätten Schwankungen, aber langfristig gewinnt oft die Einmalanlage – wenn man emotional damit klarkommt.

4.2 Was passiert, wenn die Kurse direkt nach meinem Kauf fallen?

Nichts Schlimmes.
Kurzfristige Verluste sind völlig normal und gehören dazu.

Langfristig glätten sich Krisen – historisch betrachtet sind sie eher Chancen als Bedrohungen.

Missverständnis: „Ich habe etwas falsch gemacht.“
Nein. Die Börse bewegt sich in Zyklen; Schwankungen sind Bestandteil des Systems.

4.3 Wie viel sollte ich monatlich investieren?

So viel, wie langfristig tragbar ist.
Wichtiger als die Höhe ist die Regelmäßigkeit:

• 50–100 € reichen für den Anfang
• wichtiger ist die Dauer als die Höhe
• wer früh beginnt, profitiert enorm vom Zinseszinseffekt

5. Fragen zu Risiken, Verlusten und Sicherheit

5.1 Kann ich mit ETFs Geld verlieren?

Ja – vor allem kurzfristig. Aktien-ETFs schwanken.
Langfristig sind Verluste historisch extrem selten, aber nie unmöglich.

Missverständnis: „ETFs sind sicherer als Aktien.“
Falsch: Die Schwankungen sind gleich, aber das Risiko einzelner Unternehmen ist geringer.

5.2 Ist ein Aktien-ETF genauso riskant wie eine Einzelaktie?

Nein.
Eine einzelne Aktie kann wertlos werden – ein globaler ETF praktisch nicht, da Tausende Unternehmen enthalten sind.

5.3 Was passiert in einer schweren Wirtschaftskrise?

Die Kurse fallen – teils deutlich.
Aber:

• Die Weltwirtschaft ist historisch stets gewachsen
• Alle großen Krisen wurden langfristig überstanden
• ETF-Sparpläne profitieren in Krisen durch günstigere Kurse

Missverständnis: „Bei jeder Krise muss ich schnell verkaufen.“
Tatsächlich ist Dranbleiben meist die beste Strategie.

6. Fragen zur Depotführung & Verwaltung

6.1 Muss ich mein ETF-Portfolio oft überprüfen?

Nein. Ein- bis zweimal pro Jahr ist genug.

Das Depot sollte nicht täglich beobachtet werden – das erhöht das Risiko impulsiver Entscheidungen.

6.2 Muss ich ständig rebalancieren?

Ein jährliches oder zweijährliches Rebalancing ist ausreichend:

• Risiko bleibt stabil
• Gewinne werden strukturiert mitgenommen
• man kauft diszipliniert niedriger ein

6.3 Was passiert, wenn ich nichts mache?

ETFs funktionieren auch mit minimalem Aufwand:

• Sparplan einrichten
• langfristig laufen lassen
• gelegentlich prüfen

Missverständnis: „Ich muss ständig etwas tun, um erfolgreich zu sein.“
Wirklichkeit: Erfolgreiches Investieren ist oft extrem langweilig – und das ist gut so.

7. Steuerfragen und Missverständnisse

7.1 Sind ETFs steuerlich kompliziert?

Nicht für Privatanleger.
Der Broker stellt in der Regel alle relevanten Bescheinigungen bereit.

7.2 Sind ausländische ETFs steuerlich schlechter?

Nein, entscheidend sind:

• Fondsdomizil
• Quellensteuerregelungen
• Art der Ausschüttung

Die Unterschiede sind aber für Einsteiger meist gering.

7.3 Muss ich Dividenden selbst versteuern?

Ja – aber dein Broker erledigt das in der Regel automatisch (sofern du in einem Land mit Abgeltungssteuer-System investierst).

Missverständnis: Dividenden seien „zusätzliche Rendite“.
Realistisch: Dividenden sind nur ein Teil der Gesamtrendite.

ETF-Investieren ist einfach – aber nicht trivial

Viele Missverständnisse entstehen, weil Anleger entweder zu viel oder zu wenig über ETFs gehört haben.
Das Wichtigste für Einsteiger ist:

• ETFs sind ein langfristiges Instrument
• Schwankungen sind normal
• Einfachheit schlägt Komplexität
• Market-Timing ist sinnlos
• Geduld ist der entscheidende Erfolgsfaktor

Wer die typischen Denkfehler kennt und vermeidet, hat bereits einen großen Schritt hin zu einem erfolgreichen und stressfreien Vermögensaufbau getan.

Hinweis: Die Beiträge aus der 3MinutenCoach-Reihe „Geld verdienen an der Börse“ dienen lediglich der Information und stellen keine Anlageempfehlung dar.

Autor: Redaktion